여전히 높은 PPI 지수 발표, 내년 경기침체 올것, 침체 포트폴리오 종목 선정/ 미국 증시 혼조세 마감

[미국 증시 시황] 여전히 높은 PPI 지수 발표, 내년 경기침체 올것, 침체 포트폴리오 종목 선정/ 미국 증시 혼조세 마감

네이버 증권 미증시 마감 지수

장 시작 헤드라인 - CNBC

S&P 500지수를 약세장으로 되돌린 월요일의 가파른 하락세를 만회하기 위해 노력하며 트레이더들은 이번 주 후반 연준의 주요 통화정책 발표를 기대하며 미국증시 상승 출발했다.

미국 노동통계국에 따르면 5월 도매물가는 미국 경제에 대한 인플레이션 압력이 높아짐에 따라 빠른 속도로 상승했다. 

5월 PPI(생산자물가지수)

• MoM: +0.8% (예상치: +0.8%, 전월: +0.4%)
• YoY: +10.8% (예상치:+10.9%, 전월: +10.9%)

핵심 5월 PPI(변동성 높은 음식,에너지 제외)

• MoM: +0.5% (예상치: +0.6%, 전월: +0.4%)
• YoY: +6.8%(전월: +6.8%)

이 데이터는 도매 수준의 가격이 1981년 12월 이후 최고 수준으로 뛰고 있는 소비자 가격에 영향을 미친다는 점에서 의미가 크다. 소비자물가지수는 봄철 인플레이션이 최고조에 달했다는 기대에도 불구하고 5월에 매년 8.6%씩 상승했다.

시장은 중앙은행이 기준금리를 75BP 올릴 것을 기대하고 있다.

억만장자인 Leon Cooperman은 유가 상승 혹은 연준의 공격적인 긴축이 내년 미국경제를 침체에 빠트리게 될 것이라고 말하며 S&P 500은 고점에서 40%가량 떨어질 것이라고 말했다.

그는 “나는 침체가 올것이고 수익은 떨어질 것으로 본다. 일반적인 침체는 수익률이 20%정도 떨어진다. 유가 상승 혹은 연준이 내년 중으로 우리를 침체에 빠지게 할 것이고 올해 침체를 겪기에는 너무 많은 유동성을 겪고있다.” 그는 "매우 부적절한" 재정과 통화 정책 때문에 장기간 하락세일 것이라고 말했다. 그는 전례 없는 경기부양책이 수요를 앞당기고 경제에 인위적인 상황을 조성했다고 믿는다고 말했다.

그는 중앙은행이 급등하는 물가와 계속 싸우고 있기 때문에 가까운 장래에 낮은 수익률이 일반적이 될 수 있을 것으로 예상한다. “내가 원했던 것보다 더 많이 투자받았고 나는 강한 셀러였지 약한 바이어는 아니었다. 기본적인 관점은 S&P 500이 4,800선이 일정 기간동안 고점일 것이며 장기간동안 낮은 수익률도 이어질 것이라고 본다.”고 말했다. 

“만약 침체가 온다는 내말이 맞다면 올해는 아닐것이고, 침체가 온다면 S&P 500이 40% 하락할 것이다. 올해의 저점은 아직 저점이 아닐 것 같고 보수적으로 생각하는 사람으로써 신중하게 접근하는 것이 올바른 접근방법 일 것이다.”이라고 덧붙였다.

웰스파고의 분석가들은 경제가 코로나 이후로 회복하면서 수혜를 얻을 수 있는 25 개의 주식들을 선정했다. 

역사를 본다면 웰스파고가 추천했던 “침체 포트폴리오”는 S&P 500 의 일부분으로서 매우 중요한 역할을 할것이고 중요도가 점점 커질것이라고 웰스파고는 말했다. S&P 500의 방어주들이 최근 최저치에서 회복되었지만, 역사는 더 이상 상승할 수 있는 물질적인 여지가 있음을 시사한다"고 일반적으로 유틸리티, 제약, 소비자 필수품, 저변동성 주식과 같은 산업에서 말했다. 

웰스파고의 기본적인 케이스는 매파적인 연준이 통화정책과 회피하는 투자자들이 경제를 불황으로 몰고 가면서 경제 경착륙할 것으로 보고있다. 주가는 시장이 연준의 금리 인상이 줄어들기 시작한다고 생각할 때 저점이라고 볼 수 있다.

이런 환경에서 웰스가 추천하는 전략은 S&P 500의 11개 업종별로 가격 변동성이 가장 낮은 5개 종목을 찾아 모델 포트폴리오에서 각각 1.8%의 균등한 가중치를 부여하는 것이다. 아래 목록은 웰스파고가 S&P 500 섹터 각각에서 변동성이 적은 주식 중 가장 많은 시가총액을 가진 11개의 종목을 보여준다.

 

침체 포트폴리오 종목: VZ, MCD, KO, CVX, BRK.B, JNJ, MMM, IBM, ADP, O , DUK

장 마감 헤드라인 - CNBC

화요일 연준의 금리 인상을 기대하며 S&P 500은 약세장에 더 깊게 빠졌다. 투자자들은 또다른 중요한 인플레이션 지표이자 매도가격이 10.8% 오르면서 최고치에 가까운 결과를 보여준 PPI를 소화하면서 혼조세 마감했다.

National Securities의 chief market strategist인 Art Hogan은 “오늘은 시장이 관망세를 보여야 할 날 중 하나이고, 그것이 분명히 주요 지수에서 일어나고 있는 것처럼 보인다. 우리는 정말 가운데에 묶여있다면서 상승과 하락을 반복하는 흔하지 않은 일에 대해 언급했다.

Bill Ackman은 “연준이 인플레이션이 주체할 수 없을 정도가 될 때까지 놔두었다. 주식과 크레딧 시장은 연준에 대한 신뢰도을 잃었다. 연준이 내일과 7월 미팅에서 공격적으로 75bp 금리인상을 한다면 시장 신뢰도는 회복할 수 있을 것이다.”라며 인플레이션을 다룰 수 있을 때까지 공격적인 인상을 해야한다고 주장했다.

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미국 증시, 다우 지수, 나스닥 지수, S&P 500 지수 마감

뉴욕 증시에서 다우 지수는 0.50% 하락한 30,364.83 거래를 마쳤고 나스닥 지수는 0.18% 상승해 10,828.35를 기록했습니다. S&P500 지수는 0.38% 하락한 3,735.48에 장을 마감했습니다.

10년 물 미국채 수익률 전일의   3.379% -> 3.475%

미국 주식 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라, 넷플릭스 주가

미국 주식 디즈니, 아마존, 구글(알파벳 A), 페이스북(메타), 트위터 주가