실적 호조가 기대되는 미국주식과 미국 뮤추얼 펀드 추천 종목(feat. 모건스탠리, 골드만삭스)
모건 스탠리에 따르면 시장은 그 어느 때보다 불확실하며 이는 투자자들이 어려운 운영 환경에서 제공할 수 있는 주식에 초점을 맞춰야 하고 운영 효율성을 주시해야 한다고 말했다. 운영 효율성은 고품질 서비스 또는 제품을 생산사하면서 낭비되는 시간, 노력, 자재를 줄이는 회사의 능력을 나타낸다. 모건 스탠리는 이 운영 효율성이 상위 5% 안에드는 기업을 제시했다.
웰스파고, 우버, 전력 관리 회사 Eaton 및 농업 과학 회사 코르테바는 모건스탠리 분석가의 최고 픽 중 하나이다. 웰스파고는 목록에 있는 유일한 은행이고 올해 주가는 약 6% 올랐다. 배쓰앤바디웍스(Bath & Body Works)는 유일한 소매업체로 2022년에는 주가가 약 25% 하락했다. 코카콜라, 디즈니, 셰브론, 퀄컴 및 Edwards Lifesciences도 목록에 포함되어 있다.
모건스탠리의 마이클 윌슨 주식 전략가는 "시장은 어려운 운영 환경에서 더 나은 수익을 낼 수 있는 기업들에 대가를 지불하고 있음을 시사” 한다고 하며 “시장은 성장이나 방어보다는 낮은 설비 투자/판매, 재고/판매 성장 및 직원 이직을 나타내는 운영 효율성을 원한다.” 라고 말했다.
윌슨은 "시장은 점점 더 어려워지고 있는 세상에서 성장 달성 가능성과 현금 흐름 생성에 더 우려 하게 된다."라고 말했다. "수요의 회수인지 비용 증가인지, 우리는 기업들이 대부분의 투자자들이 생각하는 것보다 올해 수익 예상치를 충족하는 데 더 어려움을 겪을 것이라고 생각합니다." 라고 덧붙였다.
모건스탠리 추천 종목: 코카콜라(KO), 디즈니(DIS), 셰브론(CVX), 웰스파고(WFC), 퀄컴(QCOM), 우버(UBER), 에드워드(EW), 이튼(ETN), 코르테바(CTVA), 배쓰앤바디웍스 (BBWI)
골드만 삭스에 따르면, 뮤추얼 펀드는 금리 인상에 대한 두려움으로 인해 급격한 매도세를 보인 후 하락한 성장주를 매입하고 있다고 한다. 534개의 액티브 뮤추얼 펀드의 분기말 포지셔닝을 조사한 결과 펀드 매니저가 2022년까지 가치주에서 성장주로 옮겨간 것을 확인했고 이러한 추세가 1분기까지 지속될 가능성이 있다고 말했다.
골드만삭스의 전략가들은 “연초부터 뮤추얼 펀드의 수익이 가치주보다 성장주와 더 밀접한 상관관계가 되면서 펀드매니저들은 가치주를 팔아 성장주를 바이더딥하고 있다.”고 말했다.
고조된 지정학적 긴장과 연준의 매파적 정책 중심으로 인해 2022년에는 급격한 가격 변동이 월스트리트를 강타했다. 기술주는 증가된 부채비용이 성장을 저해하고 미래 현금 흐름의 가치를 떨어뜨릴 수 있기 때문에 상승하는 수익률에 민감하다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 매도세를 면치 못하고 조정 영역에 빠져 사상 최고치에서 10% 이상 떨어졌다.
골드만삭스은 "고성장주의 뮤추얼 펀드 비중 축소 포지션은 2020년과 2021년 실적에 상당한 역풍을 맞았다"고 말했다. "그러나 이러한 비중 축소는 최근 성장 매도 기간 동안 뮤추얼 펀드 수익에 도움이 되었다."고 전했다.
뮤추얼 펀드는 4분기에 아마존과 구글(알파벳)이 가장 많이 노출됐고 이 두 대형 기술주 모두 지난 달 뛰어난 4분기 실적 보고서를 발표하여 주가가 크게 상승했다.
골드만은 넷플릭스 또한 4분기 펀드 매니저들에게 인기 있는 추가종목이라고 말했다. 스트리밍 대기업인 넷플릭스는 가입자 증가에 큰 실패를 보고했고, 그 결과 주가가 급격히 하락해 넷플릭스의 주가는 올해 30% 이상 하락했다.
펀드매니저들의 또다른 4분기 뮤추얼 펀드 인기 종목은 Cognizant Tech and Global Payments을 꼽았다.
뮤추얼 펀드에 노출이 많이된 주식 종목순: 아마존(AMZN), 구글(알파벳)(GOOGL), 모더나(MNRA), 유나이티드헬스(UNH), 파이어니어 내추럴 리소시스(PXD), 넷플릭스(NFLX), Cognizant Tech(CTSH), 글로벌 페이먼트 (GPN), 센틴(CNC), Intuitive surgical(ISRP)
'미국 주식 > 나스닥' 카테고리의 다른 글
| 애플 신제품 아이폰SE, 아이패드에어 출시, 구글 Mandiant 인수 발표 (5) | 2022.03.09 |
|---|---|
| 애플 신제품 출시 발표, RSX ETF 상장폐지, 아마존 오프라인 매장 폐점 (12) | 2022.03.03 |
| 혼란스러운 미증시 속에서 주목할만한 미국 주식 ETF (4) | 2022.02.25 |
| 아크인베스트 ETF (ARKK) 캐시우드가 미국주식 테슬라, 줌, 로블록스, 트위터, 로쿠 를 선택한 이유 (0) | 2022.02.18 |
| Roblox 로블록스(RBLX) 4분기 2021 실적발표 (0) | 2022.02.17 |